Kam s dočasným přebytkem peněz ve firmě?

Dočasný přebytek peněz ve firmě není důvod hned hledat výnos. Nejdřív je nutné zjistit, kolik z něj má zůstat jako provozní rezerva a kolik můžete na čas nechat pracovat. Teprve potom přichází otázka, kam peníze uložit. Modelový příklad ukazuje postup u firmy, která po velké zakázce získala jednorázový přebytek a nechce ho utratit ani nechat ležet bez užitku.

Situace: po velké zakázce zůstalo 600 tisíc

Malá firma s pěti zaměstnanci dokončila větší zakázku a na účtu jí zbylo 600 tisíc korun nad běžný provoz. Majitel váhá, zda peníze investovat, rozdělit na odměny, nebo ponechat. Částka je ilustrační.

První otázka zní, co firma v dalších měsících čeká. Pokud ví o výpadku objednávek, přebytek je spíše rezerva. Pokud jsou objednávky jisté, může část uvolnit.

Druhá otázka se týká závazků. Daně, odvody, splátky a plánované investice se platí z oběžných peněz. Přebytek je jen to, co zbude po jejich odečtení.

Nejdřív provozní rezerva

Rezerva kryje několik měsíců běžných výdajů. Mnoho podnikatelů volí tři až šest měsíců, podle sezónnosti a stability příjmů. U oborů s výkyvy je vhodné víc.

Rezerva musí být okamžitě dostupná. Patří na běžný nebo spořicí účet, ne do produktu s výpovědní lhůtou. Cílem není výnos, ale jistota.

Spočítejte si měsíční fixní náklady. Patří sem mzdy, nájem, energie, leasing a pojištění. Vynásobte je počtem měsíců, který chcete krýt.

Krátkodobé uložení pro peníze do roku

Peníze, které budou potřeba do dvanácti měsíců, nepatří do rizikových produktů. Hodí se spořicí účet, termínovaný vklad nebo účet s fixací. Důležité je porovnat podmínky a pojištění vkladů.

Úroky se mění a závisí na nabídce banky. Ověřte aktuální podmínky u více institucí. Zohledněte daňový dopad výnosu.

Nepodléhejte nabídkám s příslibem vysokého výnosu bez rizika. Takový produkt neexistuje. Pochybné nabídky ověřte u ČNB.

Dlouhodobá část a její rizika

Peníze, které nebudete potřebovat pět a více let, lze zvažovat pro investice s vyšším rizikem. Může jít o fondy nebo dluhopisy. Cena se může snížit i zvýšit.

Základní pravidlo je diverzifikace. Nedávejte vše do jednoho produktu. Vybírejte tomu, čemu rozumíte.

Firemní investice mají specifika. Jiné je financování z majetku firmy a jiné z osobního. Poraďte se s účetním a poradcem o dopadech.

Alternativy: zpátky do firmy

Někdy je nejlepší investicí samotný podnik. Nový stroj, školení nebo marketing mohou přinést vyšší návratnost než finanční trh. Podmínkou je jasný odhad přínosu.

Zvažte předčasné splacení dražšího úvěru. Úspora na úrocích je jistá, na rozdíl od výnosu investice. Zkontrolujte poplatek za předčasné splacení.

Další možností je vyplatit část zisku majiteli nebo zaměstnancům. Ne každá výplata je vhodná v každém okamžiku. Konzultujte pravidla s účetním.

Pravidla, která se vyplatí zapsat

• kolik procent přebytku jde do rezervy,
• kolik do krátkodobého uložení,
• kolik do rozvoje firmy,
• kdo o přesunu rozhoduje a jak často.

Pravidla zabrání rozhodování pod tlakem. Firma, která je má, nemusí při každém přebytku znovu vymýšlet postup. Stačí je dodržet.

Revize jednou za půl roku odhalí změny. Příjmy i výdaje se vyvíjejí. Pravidla mají být živá.

Můj tip: Doporučil bych oddělit rezervu na samostatný účet s jiným názvem, třeba „Rezerva“. Oddělená částka se při běžných platbách nepoužije omylem. Přesun peněz zpět pak vyžaduje vědomé rozhodnutí.

Zdroje

• Česká národní banka
• Asociace pro kapitálový trh České republiky